新闻资讯

首页 >> 新闻资讯 >>江衡论坛 >> 江衡论坛|刘渊：浅谈法律尽职调查（一）

新闻资讯

江衡要闻

江衡论坛

江衡党建

专业分工

法律法规

详细内容

江衡论坛|刘渊：浅谈法律尽职调查（一）

法律尽职调查是律师针对委托客户在拟进行的交易、股权\资产收购、证券发行等商业活动中，依据相关法律、法规、规范性文件和政策文件的要求，通过收集资料、现场勘察、与目标公司决策层及相关业务人员进行访谈，对目标公司的主体资格、合法存续性、股权结构、公司组织架构、资产、债权债务、对外担保、主营业务、重大商业合同、劳动关系、税务、环保消防、诉讼\仲裁\行政处罚情况等一系列法律问题进行调查核实，披露风险，出具法律意见，以帮助委托客户对前述商业活动作出决策，促成项目达成。

01

法律尽职调查的目的

法律尽职调查的目的是服务具体项目需求，了解目标公司（资产）是否存在或有潜在的法律风险（障碍），并对目标公司提供的相关资料的合法性、合规性作出客观评价，进而向委托客户提示风险、给出必要的法律建议或意见。

02

法律尽职调查的基本内容

1、调查目标公司基本情况

主要针对目标公司的主体资格、设立的历史沿革、股权架构、控股股东情况、实际控制人、公司管理组织架构等方面进行全面调查。

2、调查目标公司业务情况

主要调查目标公司的营业范围，是否具有所在行业要求的相应资质许可，公司实际开展的主营业务，客户群体及在建项目情况。

3、调查目标公司资产

调查涉及目标公司的重大资产（包括但不限于不动产、动产、固定资产、知识产权等）权属是否清晰，是否存在权利瑕疵或法律障碍（资产抵押、出质、查封、冻结等），相关协议、合同是否合法合规，是否存在（被）侵权行为。

4、调查目标公司债权、债务概况及对外担保情况

本部分中需要调查论证目标公司的债权实现有无法律上的障碍以及实现的难易程度，目标公司债务承担的风险和承担的大小，以及目标公司、股东是否存在对外担保保证、抵押、质押等权利负担。此处风险披露程度依赖于目标公司主动提供的相关借款合同、担保合同是否完整，无故意遗漏。在实践中，本部分内容往往将直接影响此次交易或收购项目能够顺利完成。

5、审查目标公司重大合同

通过审查目标公司提供的近年采购合同、供应合同、技术许可合同、大额借款合同、重大担保合同、代理合同、关联交易合同等，可以进一步了解目标公司的资金情况、业务经营情况及公司所涉行业市场占比情况。

6、调查目标公司劳动关系及人力资源情况

根据目标公司提供的劳动合同模板、员工花名册、保密协议、竞业禁止协议、五险一金缴纳情况，了解目标公司用工是否合法合规，是否存在劳动争议的风险。

7、调查目标公司财务状况

审查目标公司是否具有健全的财务制度、制定的财务制度能够得到执行和贯彻、公司账簿是否合规，是否存在虚假交易情况。

8、调查目标公司税务概况

审查目标公司税务登记是否合规、各项税费实际缴纳情况及是否存在涉税行政处罚情形。

9、调查目标公司环保、消防问题

目标公司所在行业是否有相应环保、消防要求，目标公司项目建设是否取得环境影响评估报告，环保、消防是否存在违法违规情况。

10、调查目标公司诉讼与仲裁、行政处罚

重点关注目标公司在境内外有无未决重大诉讼、仲裁，尚在进行中的司法程序，以及可能面临的行政处罚等情形。

法律尽职调查除上述常规的调查内容外，不同的行业有不同的特点，不同的交易活动有不同的特点，承办律师将会根据交易活动的特点、行业特点对调查重点进行把握和调整。

03

法律尽职调查报告中的“问题和建议”

在法律尽职调查过程中，承办律师应当将发现的问题和法律风险，在法律尽职调查报告中进行披露和提示。在提示法律风险的同时，承办律师还应当提出相对应的解决措施。

04

对特别事项的说明

法律尽职调查过程中依赖于目标公司主动提供的资料，以及承办律师的现场勘察、核实。对于事实不清楚，材料不充分，不能全面反映目标公司情况，核查和询证受到客观条件的限制，无法取得应有的证据材料以及其他应予说明的情形，承办律师应当在尽职调查报告中予以说明，并充分揭示其对相关事项的影响程度及风险。

05

结尾

法律尽职调查不是对法律事实进行简单的罗列，而是要对该等法律事实作出分析和判断。判断该等法律事实对于现实交易目的是否有利或有弊。如果为实现交易目的存在风险，则应分析该等风险是否属实，是否存在减少或排除该等风险的解决方案。法律尽职调查最终的成果将体现在对法律事实的分析和判断之上。通过法律尽职调查，承办律师将最大限度的保障委托客户的公司利益，并帮助委托客户对风险进行判断，作出合理决策，以积极促成交易项目。

刘渊，毕业于华中师范大学，获法学硕士研究生学位。现为湖北江衡律师事务所专职律师，为金融证券与资本市场事务部副主任。主要从事领域：建设工程、合同纠纷、企业法律顾问等。

上一篇江衡动态│江衡成功入选浦发银行武汉分行法律服务库下一篇江衡要闻│江衡成功中标中国电力工程顾问集团中南电力设计院有限

客户咨询热线

新闻资讯

江衡论坛|刘渊：浅谈法律尽职调查（一）

联系我们

关注我们